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您好，期权的内在价值计算和实值、虚值、平值的判定，核心都围绕行权价与标的市价的关系展开，我给您通俗拆解清楚。
首先要提醒您，期权属于高风险投资品种，交易前一定要充分了解规则，谨慎参与。具体来看：（1）内在价值计算：认购期权的内在价值是标的市价减去行权价，结果大于0才有实际价值，否则为0；认沽期权则是行权价减去标的市价，同样只有结果为正才有内在价值，否则为0。比如标的股价12元，行权价10元的认购期权，内在价值就是12-10=2元；若标的股价8元，这只认购期权的内在价值就是0。（2）实值虚值平值判定：①实值期权：认购期权市价＞行权价、认沽期权市价＜行权价，此时有正的内在价值；②虚值期权：认购期权市价＜行权价、认沽期权市价＞行权价，内在价值为0；③平值期权：标的市价等于行权价，内在价值为0。
如果您想了解期权开户的具体要求或者需要更贴合的交易入门指引，可以点击追问联系我。
作为头部券商之一，您可以点击头像添加微信进一步沟通，可以申请成本佣金账户，ETF、可转债佣金降至0.5，两融的专项利率给到3.6%以下，国债逆回购能够降到打一折。
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发布于2026-7-4 21:52 深圳 举报
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期权的平值和虚值 
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您好 拿看涨、看跌分开说，对比现价和行权价就能一眼分清：
看涨期权：
现价＞行权价=实值，立刻行权能赚钱；
现价≈行权价=平值，几乎没差价；
现价＜行权价=虚值，行权会亏。
看跌期权反过来：
现价＜行权价=实值；
现价≈行权价=平值；
现价＞行权价=虚值。
深度虚实就是价格差距拉很大。实值有内在价值，平值、虚值内在价值为0，只剩时间价值。
简单记：看涨看现价高不高，看跌看现价低不低，贴近行权价就是平值。
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发布于2026-7-8 07:34 成都 举报
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划分标准：①实值认购：行权价＜现价；②平值认购：行权价≈现价；③虚值认购：行权价＞现价；数据考点：深度虚值认购/认沽期权，到期行权履约概率不足10%，绝大多数虚值期权到期归零，也是散户... 
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