1分钟入驻>
首发回答
期权虚值合约到期归零，简单说就是当期权合约到期时，如果它还处于“虚值状态”，这份合约就会变得毫无价值，相当于一张废纸。比如你买了一张看涨期权，行权价是10元，到期时对应的股票价格只有9元，这时候行权的话，等于用10元去买市价9元的股票，肯定亏得慌，没人会这么做，所以这份合约就没有任何行权价值，直接归零。
首先得搞清楚两个核心概念：虚值合约和时间价值。虚值合约就是当前行权赚不到钱的合约，比如看涨期权的行权价比当前股价高，或者看跌期权的行权价比当前股价低，这时候行权不仅没收益，还可能亏，就是虚值状态。而时间价值呢，可以理解成“等待盈利机会的价值”——你买期权的时候，除了当下的行权价值，还为未来一段时间里股价波动带来的盈利可能性付了钱，这部分就是时间价值。比如你买了一张还有2个月到期的虚值看涨期权，哪怕现在股价没到行权价，但你觉得未来2个月可能涨上去，所以愿意为这份“等待的机会”买单，这就是时间价值。要是对期权合约的价值判断还有疑问，建议提前联系客户经理沟通，联系方式可以点击右上角头像获取。
时间价值的消失是一个逐步加速的过程，有点像夏天的冰淇淋，刚开始融化得慢，越到最后化得越快。比如一张还有30天到期的虚值期权，前20天时间价值可能每天只减少一点点，但最后10天，尤其是到期前的3天，时间价值会快速缩水。因为越接近到期日，股价波动到能让合约变成实值的可能性就越小，“等待的机会”越来越不值钱，直到到期当天，如果合约还是虚值，那所有时间价值都会消失殆尽，合约也就直接归零了。理财有风险，投资需谨慎。
以上是我的回答，如果还有不清楚的，可以随时点击右上角的头像获取联系方式，详细跟我沟通，基本都能满足你的需求。
首先得搞清楚两个核心概念：虚值合约和时间价值。虚值合约就是当前行权赚不到钱的合约，比如看涨期权的行权价比当前股价高，或者看跌期权的行权价比当前股价低，这时候行权不仅没收益，还可能亏，就是虚值状态。而时间价值呢，可以理解成“等待盈利机会的价值”——你买期权的时候，除了当下的行权价值，还为未来一段时间里股价波动带来的盈利可能性付了钱，这部分就是时间价值。比如你买了一张还有2个月到期的虚值看涨期权，哪怕现在股价没到行权价，但你觉得未来2个月可能涨上去，所以愿意为这份“等待的机会”买单，这就是时间价值。要是对期权合约的价值判断还有疑问，建议提前联系客户经理沟通，联系方式可以点击右上角头像获取。
时间价值的消失是一个逐步加速的过程，有点像夏天的冰淇淋，刚开始融化得慢，越到最后化得越快。比如一张还有30天到期的虚值期权，前20天时间价值可能每天只减少一点点，但最后10天，尤其是到期前的3天，时间价值会快速缩水。因为越接近到期日，股价波动到能让合约变成实值的可能性就越小，“等待的机会”越来越不值钱，直到到期当天，如果合约还是虚值，那所有时间价值都会消失殆尽，合约也就直接归零了。理财有风险，投资需谨慎。
以上是我的回答，如果还有不清楚的，可以随时点击右上角的头像获取联系方式，详细跟我沟通，基本都能满足你的需求。
发布于2026-6-24 14:15 北京 举报
问一问，专业解答少走弯路
当前我在线
我擅长：
#指导开户##网格交易##国债逆回购##新客理财##客户经理对接##线上开户##量化交易##云条件单##融资融券##转户办理##荐股服务##打新债##风险测评##账户注销##同花顺支持##理财产品##两融开通##费率调低##股票开户##佣金协商##通达信支持##快速通道##费率咨询##销户办理##密码重置##业务咨询##收益凭证##诊股服务##腾讯自选股##账户调整#
虚值期权的期权价格是多少 
追问
分享
资质已认证
您好 我跟您直白说下哈，期权到期归零和时间价值损耗这块很好理解。首先咱们手里的期权合约都有到期日，到期当天如果是虚值期权，行权没任何收益，这份合约就彻底失效，价值直接归零，当初花的权利金全部亏掉。
时间价值会随着到期临近慢慢消耗，业内叫时间衰减，越靠近到期消耗速度越快。只要没到期，合约里都包含时间价值，赌后市波动的价值；离到期越近，留给行情走出有利方向的空间越小，时间价值每天持续缩水。尤其到期前最后几天，衰减速度会陡然加快。
简单区分内在价值和时间价值：实值期权有内在价值加少量时间价值，平值、虚值几乎全靠时间价值支撑。一旦到期，不存在等待行情的机会，时间价值直接清零，虚值合约就一分不值。所以咱们做买方千万别长期拿单扛到期，不然哪怕方向看对一点，时间损耗也能把利润吃光，最后到期直接归零。
如果您还有期货相关的其他问题咨询，现在点击头像就可以直接联系江经理，专业客户经理一对一为您服务，协助您开户，降低手续费和保证金，没有中间商赚差价。
发布于2026-6-24 15:38 成都 举报
问一问，专业解答少走弯路
当前我在线
我擅长：
#算法交易##客户经理对接##交易软件指导##程序化交易##出入金指导##交易规则讲解##交易心理辅导##交易成本优化##量化交易##资金划转##账户安全##账户激活##风险测评##策略回测##高频交易支持##期货开户##风险管理##盈亏计算##行情分析##手续费协商##保证金调整##银期转账##套期保值##cta策略##交割服务##投资者教育##账户诊断##异常交易监控##投研支持##基差贸易##跨品种套利##杠杆管理##销户指导##夜盘交易指导##期权策略##跨期套利##模拟交易##手续费返还##交易执行优化##交易系统推荐##品种推荐##账户休眠处理##特殊品种开通##平仓指导##交易策略咨询##合约选择##居间人服务##保证金监控##开户政策解读##期货评级##开仓指导##交易权限管理##期货法律合规##交易模型搭建#
10万+
10万+
股票欧式期权与美式期权的定价公式核心差异定价模型不同欧式期权：采用Black-Scholes模型，通过解析公式直接计算理论价格，假设标的资产价格服从几何布朗运动，且无风险利率、波动率等... 
等16人解答
期权跌到零了后面不会涨了吗 
公网安备：11010802032515号 ICP备案：京ICP备18019099号-3