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什么是跨期套利?怎么做跨期套利?

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什么是跨期套利?怎么做跨期套利?
叩富问财 · 5100浏览 · 2个回答

资深谭经理 期货经理

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您好,跨期套利,是期货交易者在同一市场或者期货交易所同时买进、卖出同一期货合约品种的不同交割月份的期货合约的一种操作。投机者以此期望在有利时机将这些期货合约对冲平仓来获利。

跨期套利跟期现逻辑是一样的,我们可以把近期合约当作现货,把远期合约当作期货或者是预期。

抛出其他因素,只看单一因素的话

1、期货贴水做正套,期货升水做反套

2、高库存累库做反套,低库存去库做正套

3、高仓单做反套,低仓单做正套

4、对于季节性比较明显的品种,比如鸡蛋,苹果这类生鲜品种,我们可以根据其季节性做多成本高的月份,做空成本低的月份。

其实无论是基差,库存还是仓单,我们判断的核心都是基于现货的强弱,现货走强,做正套,现货走弱,做反套。

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发布于2022-1-11 17:10 重庆 举报

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苏经理 期货经理

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跨期套利主要内容包括期现套利以及近远月合约价差套利,方法包括模拟交割法和历史价差法。

跨期套利的思想是较为简单的,一方面是根据交割制度,捕捉价差偏离无套利区间的机会;另一方面是放松无套利区间限制,总结价差走势规律,判断价差套利机会。当然,思想较为简单,但是用好却需要经验累积。任何规则都不是一成不变的,都需要结合市场的变化,结合基本面的情形,进行具体判断。

模拟交割法的出发点在于不同合约之间的价差存在合理的区域,当价差出现起伏波动,偏离合理区域后,即可采取相应的套利操作,在价差回归合理区域后进行平仓获利。

发布于2022-1-11 17:21 成都 举报

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