(1)股票、基金、可转债正常,量化高频执行条件单,交易次数变多,佣金会直接影响整体收益。
(2)印花税,卖出 A 股的时候收取,这个是统一标准,无法调整,同样需要承担。
(3)行情数据成本,如果需要高级 L2 行情,部分券商需要单独开通,会产生行情相关成本。
(4)软件本身大多不收费,但如果开通两融,还会产生融资利息,这也是量化两融策略的重要成本。
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发布于2026-8-26 19:42 渭南 举报
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(1)显性:券商、交易所经手费、过户费,卖出单边收取印花税,这部分可以直接在交割单查看证券时报。
(2)滑点成本:策略委托下单时,实际成交价格和目标价格存在偏差,高频、网格策略会持续累积滑点损耗收益。
(3)市场冲击成本:大额下单推动行情变动,自己的委托把价格打高或者打低,大资金做量化要重点考虑该成本。
(4)隐形成本:策略频繁交易放大摩擦成本,回测往往不会完整计入全部成本,会高估策略预期收益。
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发布于2026-8-28 16:22 三亚 举报












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量化交易的危害
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