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您好，期权到期未平仓的自动处理规则主要分实值期权自动行权、虚值期权自动作废两种，不同情况影响差异较大。
首先要明确风险：不管是期权买方还是卖方，到期未平仓都可能面临资金损失或违约风险，一定要提前做好规划。
1. 实值期权自动行权：若为认购期权且行权价低于标的资产收盘价，或是认沽期权且行权价高于标的资产收盘价，到期会自动触发行权。买方需确保账户有足够资金（认购）或足额标的（认沽），否则会被判行权失败并收取违约金；卖方则会被自动指派行权，需备好对应资金或标的，避免违约。比如持有50ETF认购期权，到期时50ETF价格高于行权价，账户资金充足就会自动买入标的。
2. 虚值期权自动作废：若为认购期权且行权价高于标的收盘价，或是认沽期权且行权价低于标的收盘价，期权会自动作废，买方投入的权利金全部损失，卖方无需履行义务。
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1. 实值期权自动行权：若为认购期权且行权价低于标的资产收盘价，或是认沽期权且行权价高于标的资产收盘价，到期会自动触发行权。买方需确保账户有足够资金（认购）或足额标的（认沽），否则会被判行权失败并收取违约金；卖方则会被自动指派行权，需备好对应资金或标的，避免违约。比如持有50ETF认购期权，到期时50ETF价格高于行权价，账户资金充足就会自动买入标的。
2. 虚值期权自动作废：若为认购期权且行权价高于标的收盘价，或是认沽期权且行权价低于标的收盘价，期权会自动作废，买方投入的权利金全部损失，卖方无需履行义务。
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发布于2026-8-24 13:08 深圳 举报
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期权到期了都没有卖掉会怎么样 
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1小时前收到西安用户预约咨询 场内ETF/股指期权到期未平仓：买方实值自动行权（需备足资金/标的，E+1交收、E+2可用），虚值归零亏权利金；卖方被动指派履约，违约罚息现金结算。商品期权实值自动行权（现金/期货持仓），虚值作废。
发布于2026-8-24 13:44 广州 举报
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1小时前收到安庆用户预约咨询 期权到期没有平仓主要有以下几种可能：
1、实值期权买方：不平仓的话就会自动进行行权，行权以后会持有期货的多头或空头持仓。但是需要保证账户里面的可用资金足够转换成期货以后的保证金。要是资金不足最好提前平仓，否则等于放弃行权。
2、虚值期权买方：到期如果为虚值期权，合约自动失效，那么权利金就全部损失掉了，可以不做任何处理。
3、实值期权卖方：不平仓的话会被匹配行权，也就是需要看买方有没有选择行权。如果匹配的买方补足保证金，那么实值期权的买方也就获取相应的期货多单或空单。要是匹配的卖方没有补充保证金，那么就直接获取全部权利金，不持有期货持仓。
4、虚值期权卖方：可以不进行任何处理，到期以后合约自动失效，获取全部的权利金。
所以到期以后如果是实值期权，尽量提前进行平仓，或者买方需要提前备好保证金。
如果确定到期未虚值期权，那么卖方可以不做任何处理，买方可以尝试平仓。
以上就是有关回答，如有疑问或需开户欢迎联系我。
发布于2026-8-24 15:18 重庆 举报
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您好，QMT量化交易系统支持期权到期自动平仓功能，且可进行到期处置规则的个性化配置。首先要提醒咱们，期权到期未及时平仓可能面临行权义务或资金损失风险，所以提前配置自动平仓能有效规避这类... 
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