三大长期逻辑支撑长线行情,确定性高。第一需求增量:新能源车渗透率持续提升,800V 高压平台普及,单车 MLCC 用量是燃油车 6 倍,年需求增速 20%+;第二国产替代:日系车规电容供货紧张,国内车企加速导入国产二供,认证窗口期打开;第三产品溢价:车规产品毛利率远超消费级,企业盈利持续改善。订单周期长、客户粘性高,不受手机换机周期波动,作为板块稳定基本盘,适合底仓长期持有,波动远小于 AI 算力高弹性标的。
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发布于2026-7-6 11:51 南京 举报
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看影响本质:一次性/无实质影响=短期情绪,快进快出;持续/改变基本面=中长期逻辑,顺势而为。
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