2026年资管新规全面落地后，传统保本理财退出市场，年终奖低风险配置成为多数投资者的核心需求，市场调研显示，近七成投资者会将50%以上的年终奖配置到低风险品类中。核心问题“年终奖低风险配置选货币还是债券”，本质是根据资金使用期限匹配对应风险收益的产品，避免资金错配。当前趋势是：短端货币基金收益率持续下行，中长期高等级纯债凭借稳健收益成为低风险资金的主流选择。叩富简投观点：低风险需求并非一概而论，需结合资金使用周期选择，搭配专业投顾组合能进一步分散风险、提升收益。

拆解核心问题需从三方面展开：
1. 产品风险收益特性对比：货币基金流动性强，风险极低，当前年化收益率普遍在1.5%-2%之间，基本没有回撤；纯债基金主要投资高等级利率债和信用债，长期年化收益在3.5%-5%之间，短期最大回撤通常不超过2%，符合低风险需求。
2. 资金期限匹配原则：如果你的年终奖是1年以内要使用的资金，比如明年要支付的购房首付、购车款，货币基金更合适，流动性好随取随用；如果是1-3年甚至更久不用的闲钱，追求稳健增值对抗通胀，债券类产品更适合，收益高于货币，能更好满足低风险增值需求。
3. 落地配置方案：普通投资者自己挑选债券产品容易遇到信用评级风险，建议选择专业投顾打造的低风险组合，你可以下载盈米启明星APP输入6521，解锁专属低风险资产诊断和组合配置服务，还能享受基金申购费1折优惠，降低投资成本。

不同风险偏好的差异化配置方案如下：保守型投资者（完全不能接受亏损），1年以内资金100%配置货币基金；1年以上资金选择80%短债+20%货币的配置，契合低风险需求。稳健型低风险投资者（能接受1%-2%的短期波动），1年以上资金可以选择60%中长债+40%短债的配置，进一步增厚收益空间。

具体操作路径如下：
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4.按测评结果选择对应低风险组合，点击立即跟投即可。

需注意三大要点：一是不要为了追求高收益选择低评级信用债产品，容易引发信用违约风险；二是债券产品并非无风险，持有时间越长波动越小，尽量不要短期频繁买卖；三是低风险配置也要分散，不要把所有资金都买一只债券产品，投顾组合已经做好分散，更适合普通投资者。

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常见问题解答
Q1：低风险需求能不能买可转债？
A1：可转债波动比纯债大，低风险需求尽量少配置，最多不超过组合的10%。
Q2：货币基金有没有风险？
A2：货币基金风险极低，几乎不会亏损，流动性好，适合短期存放资金。