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您好，卖出股指期权的保证金计算相对复杂一些。
首先，保证金由两部分组成：权利金和一定比例的标的资产价值。
以沪深300股指期权为例，计算公式如下：
1. 认购期权义务仓开仓保证金 = [合约前结算价 + Max（12%×合约标的前收盘价 - 认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位
2. 认沽期权义务仓开仓保证金 = Min{合约前结算价 + Max[12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，7%×行权价格]，行权价格}×合约单位
例如，某沪深300股指期权合约前结算价为100元，合约标的前收盘价为3500点，行权价格为3600点，合约单位为100。
对于认购期权义务仓开仓保证金：
认购期权虚值 = Max（行权价格 - 合约标的前收盘价，0）= Max（3600 - 3500，0）= 100点
12%×合约标的前收盘价 - 认购期权虚值 = 12%×3500 - 100 = 320点
7%×合约标的前收盘价 = 7%×3500 = 245点
所以，[合约前结算价 + Max（12%×合约标的前收盘价 - 认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位 = [100 + 320]×100 = 42000元
对于认沽期权义务仓开仓保证金：
认沽期权虚值 = Max（合约标的前收盘价 - 行权价格，0）= Max（3500 - 3600，0）= 0点
12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值 = 12%×3500 - 0 = 420点
7%×行权价格 = 7%×3600 = 252点
合约前结算价 + Max[12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，7%×行权价格] = 100 + 420 = 520点
Min{合约前结算价 + Max[12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，7%×行权价格]，行权价格}×合约单位 = Min{520，3600}×100 = 52000元
期货保证金作为交易成本，不同期货公司的保证金标准可能会有所差异。如果您想协商降低交易保证金，筛选低保证金公司，合理控制成本，交易更灵活，提高资金利用率，可以通过叩富问财APP，联系经理。
温馨提示：手续费和保证金作为期货，降低手续费和保证金费率联系期货经理就可以，因为期货经理有降低手续费的权限，AA级，手续费和保证金大幅优惠，长期低，永久生效，问题您可以点击加微信免费咨询，轻松解决您的问题，24小时在线，1分钟回应！
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1. 认购期权义务仓开仓保证金 = [合约前结算价 + Max（12%×合约标的前收盘价 - 认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位
2. 认沽期权义务仓开仓保证金 = Min{合约前结算价 + Max[12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，7%×行权价格]，行权价格}×合约单位
例如，某沪深300股指期权合约前结算价为100元，合约标的前收盘价为3500点，行权价格为3600点，合约单位为100。
对于认购期权义务仓开仓保证金：
认购期权虚值 = Max（行权价格 - 合约标的前收盘价，0）= Max（3600 - 3500，0）= 100点
12%×合约标的前收盘价 - 认购期权虚值 = 12%×3500 - 100 = 320点
7%×合约标的前收盘价 = 7%×3500 = 245点
所以，[合约前结算价 + Max（12%×合约标的前收盘价 - 认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位 = [100 + 320]×100 = 42000元
对于认沽期权义务仓开仓保证金：
认沽期权虚值 = Max（合约标的前收盘价 - 行权价格，0）= Max（3500 - 3600，0）= 0点
12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值 = 12%×3500 - 0 = 420点
7%×行权价格 = 7%×3600 = 252点
合约前结算价 + Max[12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，7%×行权价格] = 100 + 420 = 520点
Min{合约前结算价 + Max[12%×合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，7%×行权价格]，行权价格}×合约单位 = Min{520，3600}×100 = 52000元
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发布于2025-12-3 13:22 北京
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买入股指期权 保证金占用 
股票沪深300股指期权佣金默认是3元一张左右，不同证券公司的期权交易手续费都是会变化的，不同的投资者给到的手续费是不一样的，想要期权低佣金，需要您在线联系网上的客户经理进行协商，因为网... 
等35人解答
您好，看空期权也就是认沽期权，卖出认沽期权是需要缴纳保证金的。期权交易中，保证金主要是为了防范违约风险。可以加我微信，我给您详细讲讲其中的门道。下面为您具体说明：一、卖出期权需缴保证金... 
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