从行业发展来看,半导体领域需求周期向上,AI成为核心增长动力,模拟芯片周期触底、数字芯片AioT需求爆发、功率半导体盈利改善、制造稼动率回升、设备业绩强劲、材料内部分化、封测先进封装亮眼。同时,国产芯片加速升级量产,推动大模型发展,国内AI生态正形成一个加速迭代的内部循环,国产链有望进入拔估值阶段。
不过,投资也存在一定风险。短期来看,由于美国在先进制程、AI芯片等领域具备技术优势,国产芯片短期难以完全替代,或致使产能爬坡延迟、终端产品涨价、企业盈利水平承压。
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发布于2025-11-4 08:59 广州


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