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基金公司在计算场外基金净值时,对特殊资产(如停牌股票、限售股)的估值方法有哪些,这些方法如何影响基金净值表现?

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基金公司在计算场外基金净值时,对特殊资产(如停牌股票、限售股)的估值方法有哪些,这些方法如何影响基金净值表现?
叩富问财 · 984浏览 · 2个回答

资深王经理 股票

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停牌股票估值方法:通常采用指数收益法等。如果市场整体行情上涨,而停牌股票所属行业指数也上涨,那么在估值时会适当提高该股票的估值,反之则降低估值。也可能参考可比公司的市场价格等进行估值。

限售股估值方法:一般根据限售股的剩余限售期限、同类流通股的市场价格等因素进行折价估值。剩余限售期限越长,折价幅度可能越大。

对净值表现影响:如果对停牌股票或限售股采用了较高的估值,会使基金净值相对偏高;若采用较低估值,基金净值则相对偏低。当这些特殊资产复牌或限售期满流通后,其实际市场价格与估值可能存在差异,会导致基金净值出现较大波动。

发布于2025-5-2 22:32 武汉

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理财王经理 股票

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基金公司对特殊资产有多种估值方法。对于停牌股票,常用的一种是参考同类股票的市场价格,假设它没停牌,根据同行业类似股票走势来估算其价值。还有就是采用调整后的市场价格,比如考虑市场波动等因素进行适当修正。对于限售股,一般会根据解禁时间、市场流动性等,用一定的折价率来估算价值。

这些估值方法对基金净值影响不小。若对停牌股票估值偏高,基金净值会跟着升高;估值偏低,净值就降低。比如用同类股票估值时,若选的参照股票走势强劲,停牌股票估值就高,基金净值也会被拉高。而限售股折价率若估算不准确,也会使基金净值出现偏差。

了解这些估值方法,对咱们投资场外基金很重要。我作为资深理财顾问,能提供更多基金投资干货,还能给到佣金成本费率。觉得有用,点赞支持下,点我头像加微详聊。

发布于2025-5-3 17:21 杭州

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