基金规模的大小,对收益会有影响吗?

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基金规模的大小,对收益会有影响吗?
叩富问财 · 187浏览 · 1个回答

资深杨经理 股票

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首发回答

您好,基金规模的大小,对收益会有影响,以下是潜在的影响:

1,流动性不足 :小型基金若持仓集中(如重仓少数股票或小盘股),在赎回压力下可能被迫低价抛售资产,导致净值波动加剧。

2,运作成本占比高 :管理费、托管费等固定成本分摊到较小规模时,可能侵蚀收益。例如,1亿元规模基金的年管理费0.5%,若年收益为6%,净收益仅5.5%;而10亿元规模基金的净收益为5.95%(假设管理费相同)。

3,策略受限 :部分基金(如量化对冲、事件驱动策略)需一定规模支撑,过小可能导致策略失效。

4,灵活性降低 :大规模基金调仓难度大,难以快速捕捉中小市值股票或冷门行业机会。例如,百亿级基金买入某50亿元市值股票时,单笔交易可能占流通股比例过高,推高成本。


建议投资者优先选择规模适中(30亿~150亿元)且策略容量匹配 的产品,还有优选规模大、流动性好的ETF或指数基金,需要关注基金规模变化,若规模短期内暴涨(如新发基金快速吸金),需警惕后续业绩压力。


以上是有关“基金规模的大小,对收益会有影响吗?”的解答,希望对您有一定帮助,如果有基金不明白的可以直接在线咨询,祝投资愉快!


发布于2025-4-30 21:06 北京

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