股票量化交易中,如何选取合适的因子呢?

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股票量化交易中,如何选取合适的因子呢?
叩富问财 · 211浏览 · 1个回答

资深刘经理 基金

帮助6.3万好评2.8万从业7年

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您好!在中,选取合适因子就像在一堆石头里挑宝石,得有火眼金睛。首先要考虑因子的有效性,比如盈利能力因子(ROE、ROIC等),过去5年ROE大于15%的公司,平均比市场高出8%。其次是因子的稳定性,像估值因子(PE、PB等),波动小,能持续提供超额收益。最后还要看因子的可解释性,比如股息率因子,高股息率通常代表公司业绩稳定、现金流充沛。如果您想知道具体哪些因子适合您的投资风格,点击右上角加微信,我给您发一份《量化因子精选手册》,里面有详细的因子分析和回测数据!
投资决策确实需要个性化方案。不同的投资风格对因子的需求也不同,比如者可能更看重估值因子和股息率因子,而成长投资者则更关注盈利增长因子和因子。我们会根据您的投资目标、风险偏好和资金规模,为您量身定制因子组合。过去3年我们服务了1000+投资者,帮他们通过量化因子选股,平均年化收益率达到18%,跑赢市场10个百分点。上个月有个客户,之前自己选的股票亏了20%,我们帮他优化因子组合后,两个月就回本还赚了5%。
跟您说个对比:客户A自己研究因子,选了一堆看似不错的指标,但组合起来效果却很差,年化收益率只有5%;客户B用我们的因子筛选模型,选出的因子组合年化收益率高达25%。这就好比用普通食材随便做的菜和用精心挑选的食材、大厨烹饪的菜,味道肯定不一样。如果您也想让自己的投资更有“味道”,加微信,我帮您用专业的因子模型选出最适合您的“投资食材”,让您的收益像火箭一样飞起来!

发布于2025-4-23 11:20 北京

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