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您好，平价时，三者相等
溢价时，息票率>到期收益率>当期收益率
折价时,息票率<到期收益率<当期收益率
你买了$95的债券，每年有$6利息（每6个月$3），则你的当期收益率(currentyield)为大约6.32%($6÷$95)。也就是说，若要提升当期收益率，最直接的方法不外乎提升息率，或将购入债券的价格降低。事实上，固定价格增值对到期收益率的贡献表现在投资者以一定折扣购买债券，等到期后获得票面价值（票面值一般为一百）这一过程所得的额外利润。除了一般有利息派发的债券外，有不少公司均会发行零利息债券，这种债券的当期收益率为零，但一般会以低于票面值出售（即以折让发售），而到期收益率则是固定价格增值的结果，故此其债券价格的折让情况会直接影响债券的收益率；意即是说折让越高，收益就会越高，反之亦然。
溢价时，息票率>到期收益率>当期收益率
折价时,息票率<到期收益率<当期收益率
你买了$95的债券，每年有$6利息（每6个月$3），则你的当期收益率(currentyield)为大约6.32%($6÷$95)。也就是说，若要提升当期收益率，最直接的方法不外乎提升息率，或将购入债券的价格降低。事实上，固定价格增值对到期收益率的贡献表现在投资者以一定折扣购买债券，等到期后获得票面价值（票面值一般为一百）这一过程所得的额外利润。除了一般有利息派发的债券外，有不少公司均会发行零利息债券，这种债券的当期收益率为零，但一般会以低于票面值出售（即以折让发售），而到期收益率则是固定价格增值的结果，故此其债券价格的折让情况会直接影响债券的收益率；意即是说折让越高，收益就会越高，反之亦然。
发布于2018-6-27 13:16 北京
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北京
平价发行和溢价发行和折价发行 
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平价时，三者相等
溢价时，息票率>到期收益率>当期收益率
折价时,息票率<到期收益率<当期收益率
溢价时，息票率>到期收益率>当期收益率
折价时,息票率<到期收益率<当期收益率
发布于2018-6-27 13:04 苏州
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你好，在债券的贴现定价模型中，债券价值等于各期现金流按到期收益率贴现到当前的现值。所以当到期收益率等于息票率的时候面值就刚好等于价格，也就是平价发行。
发布于2018-6-27 13:12 成都
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1、在债券的贴现定价模型中，债券价值等于各期现金流按到期收益率贴现到当前的现值。
所以当到期收益率等于息票率的时候面值就刚好等于价格，也就是平价发行。
2、又因为现值与到期收益率成反比，所以当：
（1）到期收益率>息票率时，现值>面值，即为。
（2）到期收益率<息票率时，现值<面值，即为溢价发行。
附息债券是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。持有人可从债券上剪下息票，并据此领取利息。附息债券的利息支付方式一般会在偿还期内按期付息，如每半年或一年付息一次。
所以当到期收益率等于息票率的时候面值就刚好等于价格，也就是平价发行。
2、又因为现值与到期收益率成反比，所以当：
（1）到期收益率>息票率时，现值>面值，即为。
（2）到期收益率<息票率时，现值<面值，即为溢价发行。
附息债券是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。持有人可从债券上剪下息票，并据此领取利息。附息债券的利息支付方式一般会在偿还期内按期付息，如每半年或一年付息一次。
发布于2018-6-27 17:14 重庆
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你好，债券溢价发售是指债券以高于其面值的价格发行，折价发售指债券以低于其面值的价格发行，在我国债券可以溢价发行，但不允许折价发行。其实债券溢价或折价发行是对票面利率与市场利率之间的差异所作的调整，其差异的值就是一种利息费用。
发布于2018-6-28 10:08 杭州
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一般证券公司办理的股票账户都是可以交易国债、企业债、可转债、可交债等各类债券的。
发布于2018-6-27 12:29 上海
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债券基金投资的标的是债券，债券的价格有涨有跌，按照目前的环境，债券收益再3%左右，但是也会有亏本的概率。 
等30人解答
不一样。预期收益率（expectedreturn）是事前基于概率分布、模型或主观判断算出的数学期望，本质是“事前估计”。期望收益率在学术语境里常与预期收益率混用，但在实务中，它更多指“... 
债券溢价和折价发行的原因 
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