中德加强合作，一汽系公司受益——一汽集团与大众汽车签署协议事件点评

中德在多领域加强合作，一汽集团和大众公司积极推动股比调整，将有利于一汽集团的整体发展和整体上市推进。推荐一汽集团核心零部件供应商一汽富维；整体上市迎来时间窗口，建议适当配置一汽夏利和一汽轿车。一汽夏利随着下半年卡罗拉换代上量，夏利新款SUV10月份上市，会缓解产能利用率不足的问题，减少亏损，4季度会有业绩拐点。一汽轿车随着下半年新马六、CX7上量，以及销售费用下降因素，业绩环比有望较快增长。风险因素在于整体上市进度低于预期。