利好频出 金融类股领涨大盘

周一沪深两市双双跳空高开，早盘券商、银行、有色等大盘蓝筹股纷纷发力带动大盘强势上行，午后权重股走势出现一定停滞，创业板为代表的题材股接力向上。至收盘，上证综合指数报2177.95点，上涨51.34点，涨幅为2.41%，成交金额放大到1804亿元。

周一金融类股走势强劲，申万合并宏源证券案尘埃落定，宏源证券复牌后被巨量买单封死涨停，券商板块被激活出现全线上涨。工商银行公告称拟分别于境内和境外发行不超过人民币450亿元和不超过等额人民币350亿元优先股，总计不超过800亿元。此外，有媒体报道交通银行或再度在体制创新上领先于国有大行，上报"实施混合所有制"试点的申请。周一交通银行以涨停报收，也带动了银行板块的上行。周期类股中煤炭继续发力上攻，有色板块由于短期涨幅偏大，尾市有所回软。区域板块在周一也有所表现，西藏、新疆等板块涨幅靠前，媒体报道新一轮振兴东北经济政策有望近期出台，东北电气、龙江交通等也有不俗表现。

大盘方面，经过在2000-2050点区域的较长时间整理，上周大盘在超跌周期类股带动下向上突破，周一的上行也是上周升势的延续。盘中特点是量能出现显著放大，由于周一、周二分别是上周申购资金解冻期，大盘连续上涨或刺激这部分资金入场补货，从当前资金面角度分析，大盘继续向上拓展空间有一定难度。基本面来看，中国7月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)预览值为52，高于市场预期均值51，创下18个月来新高。媒体报道，地产政策在很多城市出现松绑，定向宽松的货币政策也慢慢取得成效，市场融资成本出现明显下降，不少市场人士开始憧憬牛市到来。我们认为，PMI的反弹还需要进一步的观察，地产限购政策的调整本身就意味着经济复苏的步伐并不牢固，如果经济确实复苏，相信政府还是非常愿意看到地产价格持续走低的。

综合来看，市场赚钱效应已经形成，短期操作机会明显增加，但对于短期拉升较快的周期类股不建议追涨，可适当关注阶段调整幅度较大的题材类股，以博取反弹心态进行参与。此外，新一轮新股即将上市，相关的影子类股也可以适当关注。