货币政策在向宽松的方向走

周期类和成长板块存在跷跷板效应

以周期类板块为代表的上证指数 沪深300（国企改革试点扩大、房地产政策放松、二季度经济数据超预期） 支持继续上扬 在政策的大力扶持下 受到市场重视

我们建议非周期成长板块由下至上精选个股（一直提示成长股创业板分化）

近期 周期板块上涨较多的是地产、煤炭、有色，近两天金融股得到重视 随着沪港通折价会迅速被抹平（沪港通的金融股、消费对比香港H股大概折价10-15%）

【多空策略】加仓：荣盛发展、平安银行；调入：浪潮信息、浪潮软件