期指增仓力量或来自空方
   周一，沪深300股指期货四份合约持仓量增加314手至40469手，即使剔除新上市合约IF1607上盘末240手持仓，市场整体持仓量仍处于回升状态。这显示出，期指暂时中止了持仓量连续6个交易日下降的势头。当前市场连续处于上下两难的横向窄幅运行过程，行情的平淡使得部分股指期货场内资金选择离场。因此，周一股指期货持仓量再度回升，可能预示着资金对股指期货的情绪再度回升。这部分资金来自多空哪一方自然显得尤为重要。
　　近期市场主力席位净持仓量的绝对方向对市场整体状况的预示性并不佳。自4月15日之后，IF主力席位净持仓一直维持净多头寸，然而市场在这一阶段整体出现了下跌。若以主力席位净持仓量的日间相对变化作为依据，参与次日IF主力期货日内交易，在这段时间内可以获得近100点的收益。因此，笔者认为近期不应过度关注主力席位净持仓的绝对方向，而是每日间的相对变化。数据显示，前20名席位在IF1606合约上合计共持买单28369手、卖单26748手。主力净多持仓量1621手，较前一交易日下降155手。主力净多持仓量的下降可能预示着周一市场持仓量扭转连续下降的力量来自空方。
　　上述推断，可以找到更为具体的数据作为支撑。在IF1606上，前20多方合计持有买单28369手，与上周五毫无变化，但前20多方合计持有卖单26748手，较前一交易日增加156手。这反映出，市场主要的增仓力量来自空方。笔者重点跟踪的中信期货、海通期货、广发期货、银河期货、光大期货、招商期货、上海东证期货、申银万国期货等8家席位中，6家席位净持仓量朝着偏空的方向变动。周一，IF1605日内分钟数据平均期现价差贴水34.61点，较前一交易日贴水34.25略有扩大。若算上周一三只沪深300成分股分红的实施，股息对指数影响的消除，真实的贴水扩大幅度会更多。期现价差贴水扩大，伴随着持仓量的增加，显示的是增仓力量更有可能来自空方。
　　近期广发期货与光大期货席位对次日市场节奏把握较好。两家席位最近连续4个交易日净持仓量变动3次踏准次日日内涨跌节奏。周一广发期货与光大期货净空持仓量均有不同程度的增加，显示它们对周二市场持谨慎态度。
   周一，沪深300股指期货四份合约持仓量增加314手至40469手，即使剔除新上市合约IF1607上盘末240手持仓，市场整体持仓量仍处于回升状态。这显示出，期指暂时中止了持仓量连续6个交易日下降的势头。当前市场连续处于上下两难的横向窄幅运行过程，行情的平淡使得部分股指期货场内资金选择离场。因此，周一股指期货持仓量再度回升，可能预示着资金对股指期货的情绪再度回升。这部分资金来自多空哪一方自然显得尤为重要。
　　近期市场主力席位净持仓量的绝对方向对市场整体状况的预示性并不佳。自4月15日之后，IF主力席位净持仓一直维持净多头寸，然而市场在这一阶段整体出现了下跌。若以主力席位净持仓量的日间相对变化作为依据，参与次日IF主力期货日内交易，在这段时间内可以获得近100点的收益。因此，笔者认为近期不应过度关注主力席位净持仓的绝对方向，而是每日间的相对变化。数据显示，前20名席位在IF1606合约上合计共持买单28369手、卖单26748手。主力净多持仓量1621手，较前一交易日下降155手。主力净多持仓量的下降可能预示着周一市场持仓量扭转连续下降的力量来自空方。
　　上述推断，可以找到更为具体的数据作为支撑。在IF1606上，前20多方合计持有买单28369手，与上周五毫无变化，但前20多方合计持有卖单26748手，较前一交易日增加156手。这反映出，市场主要的增仓力量来自空方。笔者重点跟踪的中信期货、海通期货、广发期货、银河期货、光大期货、招商期货、上海东证期货、申银万国期货等8家席位中，6家席位净持仓量朝着偏空的方向变动。周一，IF1605日内分钟数据平均期现价差贴水34.61点，较前一交易日贴水34.25略有扩大。若算上周一三只沪深300成分股分红的实施，股息对指数影响的消除，真实的贴水扩大幅度会更多。期现价差贴水扩大，伴随着持仓量的增加，显示的是增仓力量更有可能来自空方。
　　近期广发期货与光大期货席位对次日市场节奏把握较好。两家席位最近连续4个交易日净持仓量变动3次踏准次日日内涨跌节奏。周一广发期货与光大期货净空持仓量均有不同程度的增加，显示它们对周二市场持谨慎态度。