长江证券债券融资业务简介

一、企业债券

   企业债券是以企业信用为保证而发行的一种中长期债务凭证，其主体信用评级取决于企业长期信用，即企业的规模、盈利状况、未来发展空间等。

募集资金主要用于固定资产投资、提能改造、收购兼并、补充营运资金等。

平台债即为城投债，发行主体为各地城投公司，属于政府融资平台。

产业债的发行主体为行业内领先的大中生产经营型企业，以国有企业居多，如能源、水利、贸易、大型制造业等。

企业债券基本要素：

   基本规定：股份有限公司的净资产不低于人民币3,000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6,000万元。

连续三年盈利，最近三个会计年度实现的年均可分配利润足以支付企业债券一年的利息

发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产（不含少数股东权益）的40%（与短融不合并计算）

募集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。

债券的利率由企业根据市场情况确定，不超过国务院限定的利率水平。

已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。

最近三年没有重大违法违规行为。

   期限：以中长期品种为主，3、5、7及10年期等期限的产品均有发行

   利率：利率市场化定价，发行利率与公司资质相关，优质公司的发行利率有可能低于同期贷款利率。

   募集资金用途：用于固定资产投资的，原则上累计发行额不超过项目的总投资60%；

用于收购产权（股权）的，参照此比例；

用于调整债务结构的，需提供银行同意以贷还债的证明；

用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

   发行与流通市场：银行间债券市场及交易所市场，以银行间市场为主。

   发行方式：银行间债券市场及交易所市场，以银行间市场为主要包括协商定价、簿记建档、招标发行等方式，规模较大的企业债多采用簿记建档和招标方式。

托管人：中央国债登记结算有限责任公司

  公司、企业、股权质押等有融资需求，具体详情欢迎来电咨询长江证券陈经理，联系电话：15982214310  QQ：2445632352

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