多年来,全国社保基金的平均年化投资收益均保持在8%左右,2014年的该数据一度超过11%,亦超过同期年均通货膨胀率5.94个百分点,如今,在去年市场环境存在高度不确定性和极具波动性的情况下,社保基金仍然保持了较高的投资收益。用王忠民的话来说,这还算是一份合格的答卷。
记者发现,在介绍社保基金投资理念,总结过去一年社保基金投资策略的过程中,王忠民多次提及“另类投资”一词,且明确表示,在让另类投资成为有效工具的理念引导下,去年另类投资进入殿堂,不只是投资配置当中小份额,而是逐渐占据了更大市场。
何为“另类投资”?记者梳理资料发现,这主要是指在股票、债券及期货等公开交易平台之外的投资方式,包括私募股权、风险投资、杠杆并购、基金中的基金等诸多品种。
而在此之前的很长时期,全国社保基金由于投资范围过窄,主要还是围绕银行存款、国债等传统领域,其中银行存款和国债这两种相对非常稳妥的投资方式所占比例之和通常不低于50%,同时,由于社保基金入市比例上限规定,投入权益类资产(主要指股票)的最高比例不得超过30%,为此,总被业内诟病利用率过低。很明显,随着老龄化问题的日益凸显,传统的投资模式已无法满足未来的保障需求,因此全国社保基金投资范围扩容已成众望所归。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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