2025年，存款利率不断走低，最火的理财方式是什么？近日，蚂蚁财富与小红书联合发起年度理财关键词投票，由2万多名网友票选出了五大关键词：黄金血脉觉醒、新三金、存款搬家、A股慢牛和AI叙事理财。

　　“存款搬家到黄金、基金、股市、保险等，是资金在用脚投票，”在线下理财开放麦现场，经济学家、香帅数字经济研究中心创始人香帅表示，当前经济背景下，资金避险需求凸显，以黄金基金、货币基金、债券基金为代表的“新三金”成为普通人的核心选择，本质是防御型资产组合配置思路的普及。

　　香帅进一步提到，在稳住基本盘之外，也需要在AI叙事的浪潮中，寻找增长方向。“AI赛道即便存在泡沫，仍是通往未来的‘高速列车’，参与逻辑并非追高，而是要把握优质AI科技股30%以上回调后的‘打折窗口’。”香帅说道。

　　黄金热度贯穿全年

　　2025年，黄金市场热度贯穿全年，跑步入局的不仅有“妈妈辈”，中青年投资者更是将其视为理财的心头好。

　　他们看重的是，在全球不确定性加剧、利率下行的双重背景下，黄金的避险属性与增值潜力，也是基于资产保值需求的理性选择。

　　北京商报记者了解到，不同于传统“妈妈辈”偏爱实物黄金的收藏逻辑，如今的年轻投资者更青睐黄金基金、积存金等灵活参与方式，以低门槛、高流动性降低单一资产波动风险，既满足了避险需求，又避免了实物黄金存储、变现的不便。

　　例如，在小红书等社交媒体上，关于黄金的讨论热度居高不下。蚂蚁财富平台数据显示，截至10月初，累计已有超890万用户在蚂蚁财富平台上开启黄金ETF基金定投，更理性参与黄金投资，其中“95后”最爱定投，占比超过四成。

　　而如今，与黄金搭配的“新三金”(货币基金、债券基金、黄金基金)配置理念，正成为全民追捧的稳健理财方案。

　　香帅指出，当前经济背景下，资金避险需求凸显，“新三金”的选择，本质是防御型资产组合配置思路的普及，主要为实现流动性、稳健性与收益性的平衡。

　　其中，货币基金如同“应急钱包”，随取随存，收益远超活期存款，适配年轻人日常开支与突发需求；债券基金作为“存款平替”，收益稳健、波动较小，尤其适合追求长期稳定回报的养老规划群体；黄金基金则发挥“避险缓冲”作用，在市场波动时对冲风险。此外，银行理财、理财型保险等也属于此类配置延伸，核心是在不确定环境中获取确定的小额收益，而非追求暴富。

　　一位“95后”投资者介绍，他的钱就按照“新三金”思路分成三笔，一笔钱主要用于日常生活，放在货币基金和银行理财，一笔钱放在封闭期半年以上的债基和“固收+”产品，还有一笔闲钱，配置黄金、指数基金和A股。“分散更适合我，比起单一重仓，整体会更稳，波动更小。”

　　蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了属于自己的“新三金”，其中年轻人占比近一半。

　　 AI赛道怎么上车

　　随着存款利率的走低，“存款搬家”成为全民理财的普遍现象，居民不再满足于银行储蓄的微薄收益，纷纷将资金转向股市、基金产品等领域。

　　“传统理财渠道(如长期大额存单、房产)吸引力下降，推动资金重构与配置逻辑升级。”香帅指出，可以看到，资金在守住底线的同时，也在向高潜力领域集中，形成两大明确流向：即AI赛道与“小灯股”引领的新消费。

　　如今，AI赛道正凭借爆发式的技术进化速度，吸引全球资本布局。香帅指出，参与AI赛道的关键并非追高，而是把握优质AI科技股30%以上回调后的“打折窗口”，历史回测显示，优质的AI科技股回调后6个月平均涨幅达54%，最高可达155%，契合“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”的投资逻辑。

　　此外还有消费市场重置后的新机会。泡泡玛特、蜜雪冰城等品牌凭借情绪价值、体验感与数字平台传播优势，实现营收、利润与股价齐涨，背后是消费习惯、品类、品牌的全面重置，以及技术对消费路径的重构。

　　“时代变了，资金的偏好也在变。”香帅称，当前时代的理财关键不在于追逐单一热点，而在于把握资金重构的底层逻辑，要坚持“不把鸡蛋放一个篮子”，平衡稳健配置与趋势投资；要倾听资金流动信号，在防守端筑牢底线，在进攻端锁定AI、新消费等明确趋势；无需成为领域专家，核心是利用市场过度反应的特点，在优质标的折价时把握机会。

　　注意回调风险

　　值得注意的是，AI赛道虽潜力巨大，但仍存在泡沫风险。业内人士也指出，普通人参与时应坚守“长期主义”，避免短期频繁交易，同时控制仓位，不将全部“搬家”资金投入单一赛道，核心在于“多元配置、攻守兼备”。

　　一方面，以“新三金”为代表的稳健配置筑牢底线；另一方面，在“A股慢牛”与“AI叙事”的趋势中，把握优质标的的回调机遇。无需追逐所有热点，也不必盲目跟风配置，关键是根据自身风险承受能力，构建适合自己的资产组合。

　　正如国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武指出，存款“搬家”趋势下，居民尤其是年轻一代，正在从被动的储蓄保值，转向主动的资产配置；从追逐单一热点，转向构建均衡组合；从短期的频繁交易，转向立足长远的规划。

　　例如，蚂蚁理财社区“90后”用户张圣2025年初就开始坚持定投黄金ETF基金，整体收益最终扭亏为盈。金价反复波动，让他意识到需要把钱投进不同的资产里，“虽然赚得少点，但亏的时候也少亏点”。今年坚持稳健配置的他，整体收益率达到10%。

　　今年以来，蚂蚁财富平台也多次发出提醒，金价高位波动，存在短期回调风险，投资者应根据自身投资目标和风险承受能力进行决策。同时，应注意分散配置，避免单一重仓黄金，可通过“定投”等方式换取黄金的长期回报价值。