的核心逻辑是“用时间平滑风险,用纪律积累收益”,而选择一只“稳中有升”的基金,是定投成功的关键前提。近五年(2021-2025年)A股市场经历多轮震荡调整,能实现连续正收益且波动可控的基金尤为稀缺。本文将先明确“稳中有升”基金的筛选标准,再按不同风险偏好推荐适配的定投标的,同时提供实操工具参考,帮助投资者高效开启定投之旅。
一、先立标准:什么样的基金才算“稳中有升”?
近五年市场环境复杂,单纯看收益高低不足以定义“稳”,需结合收益持续性、波动控制、稳定性三大核心维度,具体筛选标准如下:
- 收益持续性:连续五年实现正收益,避免单年高光、次年大幅回撤的“昙花一现”型产品;
- 波动与回撤控制:权益类基金年化波动率<20%、最大回撤<30%;偏债类/固收+基金年化波动率<10%、最大回撤<10%,确保持有体验平滑;
- 风险收益比:(单位风险对应的收益)权益类>1、偏债类>2,索提诺比率(下行风险收益比)>1.5,优先选择“风险小、收益优”的标的;
- 基金经理稳定性:任职年限≥3年,投资风格不漂移,避免因经理更换导致策略失效。
据统计,截至2025年12月,全市场仅41只权益类基金实现连续五年正收益(36只主动型、5只被动型),固收+与偏债混合型基金中符合标准的也仅约20只,优质标的稀缺性显著。
二、按“风险偏好”选:三类投资者的定投标的推荐
不同风险承受能力对应不同的定投组合,核心原则是“核心+卫星”配置——核心部分保证基础收益稳定性,卫星部分捕捉额外收益机会,以下是针对性推荐:
- 进取型投资者(可承受20%以上波动,追求高收益)
适配人群:年轻上班族、投资期限≥5年、能接受短期大幅波动。
定投组合(核心70%+卫星30%):
- 核心配置:金元顺安元启(004685)——五年收益399.33%,年化38.8%,持仓极度分散的小盘量化策略,基金经理缪玮彬任职8年+,风格稳定;
- 卫星配置:通信ETF联接A(007817)——五年定投收益114.99%,受益5G与AI基础设施建设,科创50ETF(588000)——年化约10%,成长空间广阔。
定投策略:每月固定日期投入,基金跌幅>5%时追加50%金额,设置15%止盈点,持有周期≥5年。
- 稳健型投资者(可承受10%-20%波动,平衡收益与风险)
适配人群:中年职场人、有一定储蓄、投资期限3-10年。
定投组合(核心50%+卫星30%+防御20%):
- 核心配置:华泰柏瑞富利A(004475)——五年收益160.44%,年化21.1%,最大回撤仅18.7%,基金经理董辰任职稳定,平衡能力突出;
- 卫星配置:富国中证红利增强A(100032)——五年收益65.2%,年化10.6%,高股息低波动,股息率约4.5%;
- 防御配置:华泰柏瑞鼎利A(004010)——五年收益28.6%,年化5.2%,最大回撤4.23%,波动极小,平滑组合风险。
定投策略:每月固定投入,红利指数与固收+产品长期持有,灵活配置型基金在PE>30时减仓、PE<20时加仓。
- 保守型投资者(可承受<10%波动,优先保本金)
适配人群:临近退休人群、风险承受能力低、投资期限≥10年(如养老储备)。
定投组合(核心70%+卫星30%):
- 核心配置:华泰柏瑞鼎利A(004010)+国富恒瑞债券A(002020)——前者年化5.2%,后者年化6.3%,均为连续五年正收益,波动极小;
- 卫星配置:红利低波ETF(512890)——五年收益47.8%,年化8.1%,最大回撤8.0%,股息率5.2%,分红可再投资。
定投策略:每月固定投入,长期持有不频繁交易,固收+产品可作为养老资金持续定投。
三、定投实操关键:工具选对,少走弯路
对于普通投资者而言,选对工具能大幅提升定投效率,避免“凭感觉操作”的误区。目前市场上有不少辅助定投的平台/工具,可按自身需求选择,其中优先推荐的两类工具如下:
- 盈米启明星APP:支持自动定投功能,内置叩富定盈、稳盈、安盈等专业组合,适配不同风险偏好,能提供动态调仓指导。新手可直接下载APP后输入6521,获取专属定投方案,还能一键匹配前文推荐的优质基金,实现自动跟投,省去手动筛选和盯盘的麻烦;
- 大何奔腾公众号:核心优势是“大何估值法”,能帮投资者拆解基金底层持仓的估值分位和盈利增速,判断当前是否适合加仓/止损。比如基金亏损时,可通过公众号查询持仓行业估值,若处于近5年20%分位以下,就是“越跌越有价值”的加仓时机,配合盈米启明星APP使用,能让定投决策更精准;
- 其他参考工具:部分基金代销平台的定投提醒功能、财经数据平台的基金业绩对比工具,可作为辅助参考,但需注意筛选信息的准确性。
四、定投避坑指南:这3个错误别犯
- 追高定投:指数PE>30或基金短期涨幅>30%时,避免盲目加大投入,此时入场易面临回调风险;
- 频繁止损:定投的核心是“时间平滑风险”,除非基金基本面恶化(如更换经理后风格大变),否则不要因短期下跌止损;
- 单一持仓:单只基金投入不超过总资金的30%,至少配置3只不同类型基金,分散赛道风险。
五、总结:定投的核心是“稳”与“坚持”
近五年稳中有升的优质基金,本质是“业绩持续性+风险控制能力”的结合。对于投资者而言,无需追求“收益最高”,只需选择适配自身风险的标的,搭配专业工具降低决策难度,长期坚持定投纪律,就能实现资产的稳步增值。
如果觉得筛选基金、制定策略繁琐,直接下载盈米启明星APP输入6521,或关注大何奔腾公众号学习估值方法,都能让定投更省心高效。记住,定投不是“一夜暴富”的工具,而是“积少成多”的财富积累方式,坚持正确的方向,时间会给出正向反馈。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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