期货最核心的不是“买卖货物”，而是“买卖一份未来的约定”。

比方说：我们提前3个月跟果农订10箱苹果，约定好3个月后的价格和数量，这张“预订合同”就是期货的雏形。到期后，我们可以选择按约定价买苹果（实物交割），也可以把合同转给别人（平仓，多数投资者选择后者）。

目前，市场上分为机构和个人。机构指的是一般法人机构（企业）、特殊法人机构（银行、证券、私募、公募）、个人（只要不是以公司名义来参与期货交易的，统统都称之为普通投资者，也就是投机者）。

值得注意的是，个人并没有资质进行实物买卖，所以不能参与期货实物交割。

关于企业，通常是建议进行期货的套期保值业务的。他们可以通过期货市场来规避价格涨跌的风险，当然交割并不是企业真正的目的，所以参与套期保值的企业并不一定会进行交割。

套期保值的操作是非常简单的，企业利用期货市场来进行反向的操作，比如说企业现在手里面有一定数量的货，怕未来价格下跌的产生亏损，这个时候，就可以按照库存制定一定的交易计划，通过期货市场进行反向操作，这就是套期保值。只要期货市场上有的品种，对应的企业都是可以通过期货市场来规避价格波动的风险，比如粮商怕未来粮食降价，提前卖期货锁定价格。

事实上，能够利用期货市场参与套期保值的公司并不多，一是对期货陌生造成的，二是套期保值只能规避风险而不能做到帮助企业获得更大的收益。由于企业通过期货是与现货买卖方向相反的操作，所以收益和风险同时都被抵消掉了。

关于特殊法人。在行业上来说，它是专业的投资者，所以只需要期货公司提供一个平台和数据库即可，并不需要我们太多的干预和服务。

关于普通投资者，是目前市场上最重要的参与者。普通投资者通过判断价格涨跌赚取差价，但并不适合每个人，需要具备一定的风险承受能力和经济能力。据我所知，想要参与期货的投资者都是非常急切的想要在期货市场上获得高额的回报，但事实上并不可能非常快的达到目的。否则，大家都蜂拥而至了吧！

在此，给与投资者一些小小的建议。

不要用“生活费”“养老钱”炒期货，一旦亏损会直接影响生活。

不要轻信“稳赚不赔”“高收益”的宣传，期货没有保本，新手大概率先亏损。

不要满仓操作，尽量只用小比例资金（比如本金的10%-20%）尝试，留足抗风险空间。

市场上除了商品期货还有金融期货，也就是国债期货和股指期货。今天重点说一下股指期货。股指期货对标的是股票指数，比如说沪深300指数、中证500指数、上证50指数和中证1000指数。投资者通过对大盘指数的预判，决定股指期货的买卖方向，从而赚钱价差。股指期货与商品期货一样，都是一份标准化的合约，除了标的不一样，基本上的交易规则是差不多的。

目前，市场上只有这四种类型的股指期货，不过市场上的大部分的优质股票已经被编进这些指数当中，所以我们可以通过股指期货来对冲股票价格下跌的风险，也就是在期货市场上做空股指。

当然，按照目前的市场情况来看，股票的行情非常好，做空是不合适的，顺势而为应该会有更大的惊喜。这个时候可能会有人有疑问了，行情好，我自己做股票就好了，为什么要跟我说期货呢？不懂，也不想了解。但在这里，我不得不说一下期货的自身优势有多强，主要表现为以下几个特征

1、期货是T+0交易的，也就是说我们当日可以无限次买卖，来参与期货交易。当我们发现行情有变化的时候，可以随时平仓。当然，当行情好的时候，完全没有必要频繁交易，我们也只需要静静等待行情给出的利好即可。

2、期货是保证金交易，简单来说就是放大杠杆操作股票。当然，股指期货并不是股票，而是股票指数，但波动方向是完全相同的。因此，想要在牛市中获得更大的收益，做股指期货是非常好的一种选择。当然，被放大杠杆的股指期货合约的操作风险，也会大于直接投资于股票。

3、期货是双向交易，我们既可以通过做空来对冲股票价格下跌的风险，也可以做多来放大股票的杠杆，获得超额回报。当然，刚才也说了，风险也是只会更大。



    关于杠杆。这是期货和股票最核心的区别，放大杠杆，是放大收益，也放大了风险。

比方说：我们买100万的股票，我们需要准备100万（全额交易），但买100万的期货，通常只需要10万左右，相当于只需要其价值的10%，这就是杠杆效应。

优势：当我们买卖股指期货，需要10万的保证金，股指期货涨幅是10%，对我们的10万本金来说，收益就是100%。但对于股票而言，当涨幅是10%的时候，我们的收益才是10%。

风险：如果价格跌10%，我们的10万本金就会全部亏光（严重的，甚至可能倒欠平台钱，即“穿仓”）