从零开始学基金：2025年下半年中信证券小白投资入门课

一、为什么2025年下半年要学基金？

市场机会：经济复苏预期下，股市、债市均有结构性机会。

低门槛：10元起投，无需选股盯盘，适合上班族/学生党。

中信证券优势：APP内基金筛选工具智能省心，支持7×24小时交易。

二、基金投资7步速成

1. 风险测评：先了解自己

路径：中信证券APP→“我的”→“个人信息”→“风险测评”。

结果匹配：保守型选货币/债券基金，平衡型选混合基金，激进型选股票基金。

2. 基金类型选择（按风险排序）

类型	代表基金	适合场景
货币基金	天弘余额宝（000198）	零钱存放，随时取用
债券基金	招商产业债A（217022）	1-3年理财，年化4%-6%
指数基金	沪深300ETF（510300）	长期分享经济增长红利
行业基金	易方达消费（110022）	看好消费、科技等赛道

3. 筛选优质基金的3个指标

3. 筛选优质基金的3个指标

夏普比率：>1为佳(收益风险比越高越好)。

最大回撤：<20%更稳健(避免暴涨暴跌)。

基金经理：选管理同类型基金3年以上、年化收益超同类平均者。

4. 买入方式：一次性买还是定投？

新手推荐定投：

优势：平滑波动，避免“追涨杀跌”。

操作：APP内选择基金→点击“定投”→设置每周/月扣款金额(如100元)。

5. 交易时间与费用

交易时间：工作日15:00前买入按当日净值计算，15:00后按下一交易日净值。

费用：

申购费：中信证券APP常享1折优惠(如原1.5%→0.15%)。

赎回费：持有<7天收1.5%，建议持有≥30天。

6. 持有期管理

短期（＜1年）：选货币/债券基金，流动性高。

长期（≥3年）：选指数/行业基金，享受复利增长。

定期检查：每季度查看基金排名，若连续2年跑输同类可考虑更换。

7. 止盈策略

目标收益率法：设定15%-20%止盈线，到达后分批赎回。

估值止盈法：当指数估值(PE)高于历史80%分位时赎回。

三、2025年下半年基金配置建议

稳健型（50%资金）：

货币基金(20%)+ 纯债基金(30%)，如“招商产业债A”。

进取型（50%资金）：

沪深300ETF(30%)+ 科技/消费行业基金(20%)，如“易方达消费”。

四、新手常见误区

盲目追热点：避免因短期涨幅高买入(如2025年AI主题基金需谨慎)。

频繁交易：持有期短于7天手续费高，且易错失反弹。

忽视风险：高收益基金可能伴随高波动，需匹配自身风险承受能力。

五、立即行动：3分钟开启投资

开户：下载中信证券APP→10分钟完成注册(需身份证+银行卡)。

风险测评：APP内完成测评，确定投资类型。

买入体验：搜索“天弘余额宝”→买入10元，感受基金交易流程。

投资是认知的变现，从第一步开始积累！

如需个性化基金推荐或市场分析，欢迎关注中信证券官方客服

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联系方式：APP内点击“在线客服”或拨打95548(工作日9:00-17:00)。

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