由于公司所属电厂进行大修的机组较多，以及燃运成本压力的传导途径短期中断，因此我们下调公司2007年EPS至0.31元，但维持2008及2009年EPS分别在0.57和0.62元不变。在不考虑潜在的第三次“煤电联动”的情况下，我们认为公司合理股价在20元左右。若粤电集团资产重组在2008年得以实质性启动，整体上市完成后公司合理股价在25元以上，维持“推荐”评级。 (长江证券股份有限公司)
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。