三. 全球纸浆需求格局

3.1 纸浆整体消费情况

2023年，全球纸浆整体表观消费量为2.05亿吨（不含废纸浆），供需整体呈紧平衡的状态。其中，中国是全球第一大纸浆消费国，2023年中国原生纸浆消费量为5464万吨（木浆4931万吨，非木浆533万吨）。对于商品浆而言，截止至2022年，全球商品漂针浆需求约为2500万吨，商品漂阔浆需求约为3650万吨。中国、西欧和北美为商品浆的主要消费地。

3.2 全球纸张生产和消费情况

作为纸浆下游的纸张用途繁多，我国根据用途将纸张类产品（纸和纸板）大致分为四个大类：文化用纸、生活用纸、包装用纸和特种纸等。其中文化用纸包括新闻纸、书写印刷纸、铜版纸等种类；包装用纸包括包装纸、箱板纸、白纸板、瓦楞原纸等；生活用纸包括卫生纸、面巾纸等；特种纸包括感应纸和过滤纸等。

2022年，全球共生产纸和纸板（纸和纸板）4.14亿吨，近几年产量整体呈现缓慢增长的态势，2013年至2022年的复合增长率为0.33%，相比2021年同比小幅下降1.03%。再生纸产量2.39亿吨，同比小幅下降1.19%。在原生纸中，新闻纸产量1269.45万吨，书写和印刷用纸产量7857.87万吨，生活用纸3847万吨，白卡纸5059.87万吨，其他包装用纸1953.41万吨，瓦楞原纸1.83亿吨。在电子媒体不断发展的情况下，用于生产报纸和书籍的新闻纸和印刷纸产量近几年持续下滑，而其他主要纸种均呈现出在波动中缓慢增长的趋势。

从产量分布上来看，全球前三大纸张生产国为中国、美国和日本，三国产量约占全球总产量的一半左右。其中，中国是全球最大纸张生产国，2023年，我国纸及纸板产量达到了1.3亿吨，占全球总产量的三分之一左右。

2022年，全球纸张消费量约为4.21亿吨，主要纸张消费国排名和产量排名类似，中美日三国为前三大纸张生产国，同样也是前三大纸张消费国。

全球造纸产能目前集中在美国、中国、瑞典、芬兰、巴西等传统消费大国或者林业大国。绝大多数国家在2024年产能都将有继续增长，而减产的产能主要集中在受到互联网媒体冲击的新闻纸、印刷纸等文化用纸领域。全球各国纸张产能的持续扩张理论上能够给纸浆的需求带来一定的支撑，但仍需密切关注产能利用和纸张消费的情况。

根据美国Paper360公布的全球造纸企业75强名单（2022版）来看，全球的主要造纸企业集中在欧洲、北美洲和亚洲，其中含有13家中国纸企。而因为未披露财务业绩而未被列入榜单中的造纸龙头企业，例如Georgia-Pacific、APP、Kruger、Irving、Sustana 和 APRIL等，也以亚、欧、美洲的企业为主。截至2023年，榜单中有4家造纸企业的纸和纸板产量超过了1000万吨，为中国的玖龙纸业，美国的IP，WestRock和日本的王子制纸。