100万进行理财，怎么样不亏，并且使得收益最大化。其实要分开两个层面

一、每天的收益都是正收益的，这种不亏的情况。那么选择的理财品种，不外乎两种，货币基金和国债逆回购。下面说下货币基金和国债逆回购之间的利息差异，费用差异。

1、货币基金，现在支付宝，微信理财通的实质就是投的货币基金。举例微信的零钱通，截止目前的7日年化收益率是1.96%，同时在证券账户上随意打开一只货币基金，7日年化2.35%。为什么会有这样的差异（应该是支付宝，微信有收取平台的推广费）

值得注意的是，通常银行存款的利率，都是说的年化收益，所以在我们对比不同品种的理财收益时，一定记得要先折算到同一个时间单位。

年化收益和7日年化收益的差别是什么？简单说，年化收益更能准确衡量理财的收益性。为什么呢？

7日年化就是最近7天的净值收益折算7天的平均数，年化收益就是最近1年的收益净值的平均数。都是平均数，7日年化所能反映只是最近7天，所以也就会存在，这只产品最近7天的收益可能比较高，但实际一年收益平均算下来也没有那么高。这也是为什么打开货币基金的净值统计的时候，就会看到7日年化时高时低。整体看下来，在证券账户上直接买货币基金的年化收益也还是在2%以上的，预估平均2.4%左右是可以的。

货币基金的费用。不论是在什么平台购买，实际都是有隐含的费用的，只是费用在每天的净值里面会平均到每天扣除，所以在账户上是感受不到费用的扣取的。

货币基金的费用包括：年管理费率，年托管费率，年销售服务费率、不同基金公司的费用收取有差异。一般是在0.49%以下的

2、国债逆回购，相对货币基金灵活性更强，期限选择多，可以买1天期的做夜间理财，尤其适合炒股的投资者。年化收益一般在2%左右，遇到大型节假日，或者半年度末，年度末这种特殊时点，报价利率会比较高，最近一年最高的报价是7.65%（一天期的）

再来说国债逆回购的费用，费用是有证券公司收取（国债逆回购只能在证券账户交易），默认费率是10万分之1一天。资金量大，可以找证券公司申请优惠，一般能申请打一折，也就是100万分之1一天，即100万，一天的手续费就是1元。

二、投资一年，最终收益是不亏，日内会有负波动的情况、其实就是债券基金。或者货币债券混合的基金组合。投资债券基金，如果资金持有期限不受太大的约束，实质上是可以做到不亏损，且收益最大化相比货币基金和国债逆回购更高的。

中证全债指数近一年的收益率是6.01%，债券基金扣费费用后的收益，做的好的，也是有5%左右的年化收益的。

费用方面：结合资金的存蓄时间周期长短，可以去择机买A类或者C类，A类是前端收费，适合长期持有的投资者买入。C类是后端收费，适合短期持有的投资者买入。

另外如果资金量更大些，还可以去做券商的资管纯债理财。收益性会更好。需要有一定的投资门槛，需要做认证后才可以购买的。

总而言之。理财确实是需要八方比较，了解理财背后的投资标的，了解不同产品的适用情景，才能最大化的利用好手头的资金，做好资产的保值和增值。

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