节后各个期权品种隐波回落幅度较大,导致波动率风险溢价明显收窄,从名义上看此时卖权策略性价比明显下降。然而一方面衡量标的实际波动率的指标普遍具有滞后性,另一方面根据历史经验在市场超跌反弹的过程中,市场对隐波的定价更多遵循隐波与标的的相关性,而非波动率溢价水平,即标的维持平稳上涨趋势则期权隐波水平,易跌难涨。所以波动率卖方策略依然有交易空间。综上我们依然建议在50ETF,300ETF和深100ETF等品种上布局偏卖方的头寸,做好压力测试,同时减少日内对冲频率。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
其他人追问
****用户:金融衍生品的价值怎么决定
****用户:金融衍生品都包括哪些


1对1私行级陪伴









分享该文章

1537


公网安备:11010802032515号 ICP备案:京ICP备18019099号-3