本周重点推荐特斯拉供应链、边缘智能产业链、光储。

特斯拉供应链：重点推荐特斯拉供应链，重点关注东山精密等，国产替代方向关注国产化率低的主被动安全件，新技术方向关注空悬（23 年渗透率加速增长，装机量 YOY+180%）、微电机执行系统（智能化闭环必选配置）等。

边缘智能产业链：英伟达、高通引领通信计算架构融合，随着大模型平台化运营+垂类模型百花齐放生态格局的逐步落地，边缘侧的计算和智能产业链有望迎来爆发式增长，建议关注相关产业链投资机遇。

光储：组件集采价格随上游降价快速跟跌，然而从报价区间拉大、N/P价差维持高位等现象看，在光伏供应链逐步趋于宽松、产业链价格下行、下游N型占比提升的趋势背景下，头部企业和技术实力更强的企业有望进一步拉开盈利能力的领先幅度；基于硅料价格触底后组件价格和当前储能系统成本测算，0.7元/W左右的组件价格降幅，足够支撑光伏电站配置较高比例的储能系统以满足大部分日内调节需求，进而显著提升消纳能力。