上证50ETF期权2022年09月平值期权隐含波动率为19.03%,标的30交易日历史波动率为15.28%。上交所300ETF期权2022年10月平值期权隐含波动率为19.21%,标的30交易日历史波动率为12.70%。深交所300ETF期权2022年10月平值期权隐含波动率为19.47%,标的30交易日历史波动率为12.75%。中金所沪深300指数期权2022年10月平值期权隐含波动率为19.53%,标的30交易日历史波动率为12.74%。中金所中证1000指数期权2022年10月平值期权隐含波动率为23.88%,标的30交易日历史波动率为21.53%。 　　近期国内外风险因素持续发酵，不确定性风险升温，股市风险偏好回落。国内方面，多地疫情反复，房地产周期未见拐点，出口走弱，需求不足限制经济复苏。海外方面，9月美联储加息75BP利空落地，但是点阵图显示年内还有100BP-125BP的加息空间，叠加近期人民币贬值压力，制约国内货币宽松空间，同时海外经济衰退风险拖累中国出口。另外，国庆长假临近，假期不确定性风险也将令市场情绪更倾向于维持谨慎。总的来说，近期国内外风险因素尚存叠加假期不确定性令市场信心偏弱，但是稳经济托底需求的政策将继续推进，且当前股指估值位于历史偏低分位数水平，预计短期内股指呈现低位震荡的走势。从持仓量PCR的角度来看，目前各期权品种的持仓量PCR均回落至极低的历史分位数水平，意味着市场情绪偏弱，但也意味着指数继续下跌的空间有限。近期市场风险因素升温导致市场情绪偏弱，期权策略以保护性看跌策略为宜。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。