昨天大盘终于放量了，虽然没能站上1.3万亿量能，能冲到12549亿也是非常不错的了，增量1428亿，至少说明有增量资金进来了。

北向资金流入15亿，量能一上来，赚钱效应立马就起来了，昨天可谓是全面开花，主要是是放量可以支持题材和赛道股普涨。

那么今天我们可以观察量能是否能持续，能继续持续的话，那赚钱效益还会进一步放大，吸引更多的人跑进场来博弈年底行情，如果量能不能持续，那还会回到板块轮动行情，个股逻辑和基本面没变化就多捂少跳。

昨天文章我们提到年底基金排名前两名基本已经确定了，所以基金内部的搏杀就告一段落，加上当前的货币宽松ZC以及老美那边的利好，基金此时再发动一波年底行情是再好不过的时机了，进行最后一波的业绩冲刺。

昨天大涨的是新能源，也是目前的主线，同样是贯穿今年一年的主线，这个一定要搞清楚，包括昨天半导体板块大涨，其实也是汽车功率半导体最强势。

文章昨天提到歌尔股份破了五日线要减仓，昨天歌尔股份又高开高走，继续创新高，完全不给减仓的机会，不过大家还是要注意，歌尔目前涨幅过大，破了五日线记得减仓。

一早上汽车功率半导体就大爆发，扬杰科技直接就涨停了，给大家前面分享的长川科技，昨天最高点也是接近20%，创了历史新高，不过观察到资金是大幅流出的，在星球提醒了是高抛减仓的好机会。

在上周五的文章中和大家说了关注大圆柱电池，昨天亿纬锂能大涨9%，同时高镍三元材料也值得重点关注，比如华友钴业、当升科技；这波锂电池行情中是三元锂电池比磷酸铁锂电池强。

汽车智能化

汽车零部件和智能化，这是十一后复利君提及的最多的板块，期间分享了联创电子、华阳集团、拓普集团、中科创达等等，能抓住一个都是大肉，这是我十月份就添加的一个股票池，可以看到近期这些公司都是在大涨。

汽车智能化的逻辑前面说了太多，今天讲点不一样的，其实这波汽车智能化最先启动的是华阳集团，因为他的三季报业绩超预期，前三季度净利润同比增长133%，当天也是涨停了，而后这几天的汽车智能化的加速行情，也是华阳集团引起的，华阳集团回调几天后在10月18日一个涨停突破历史新高，而后第二天德赛西威也涨停了。

这时候基本就能确定汽车电子的加速行情到来，因为这波汽车智能化的行情中，华阳集团和德赛西威基本没有涨停过，所以复利君强调关注中科出创达，这些盘面的联动需要有盘感和经验才能观察出来。

虽然逻辑和价值投资模型对技术面要求不高，但是这些细微的观察是可以帮助我们择时，择时有一个好处就是提高资金利用率，避免一买就被套的窘迫局面，也能提高自己的投资信心。

目前汽车电子和智能化已经是主升浪，主升浪就是持股待涨阶段，包括重点布局的联创电子和中科创达复利君建议都是一样的策略，破了五日线记得减仓，锁定利润。

汽车功率半导体

昨天汽车功率半导体爆发是因为BYD董事长王传福提到，电动车对半导体的需求比传统车对半导体的需求大了5-10倍，包括IGBT等功率型半导体和AI芯片在内的半导体需求剧增，算是逻辑加强了。

并且预测到明年年底，新能源汽车的渗透率可以高达35%，远远超过原来的总规划。

其实功率半导体一直都是景气度非常高的方向，IGBT不仅应用在新能源车、还应用于充电桩以及逆变器和变频器中。

前面给大家分享了功率半导体的士兰微、斯达半导、新洁能，昨天涨幅都不错，这个方向和新能源大赛道挂钩，可以中长期持有，回调就是加仓的机会。

根据预测，2024年全球功率半导体市场规模将达到3500亿元，中国作为全球最大的功率半导体消费国，市场规模稳步增长2021年中国市场规模将达到1000亿元。

在新能源汽车：预计2025年我国新能源汽车市场功率半导体规模将达到193亿元， 2021-2025年复合增长率达32%。

充电桩：预计2025年我国充电桩保有量将升至1240万台，按各类充电桩市场成本及IGBT在充电桩中成本占比20%测算，预计2025年我国充电桩IGBT市场规模将达324亿元， 2021-2025年复合增长率达49.1% 。

光伏&风电：作为光伏逆变器及风电变频器中的核心组件，预计2025年我国光伏逆变器及风电变频器功率半导体市场规模将分别达105.5亿元和277.74亿元， 2021-2025年复合增长率达分别达17.2%和10.4%。

通过上面IGBT三大应用景气度方向的连续五年复合增长率，可以看出IGBT是未来几年需求是非常大的，目前功率半导体市场主要被海外大厂占据，国内企业起步较晚，高端产品自给率仍然较低，国产替代空间较大。

并且目前全球功率半导体缺货涨价现象仍未改善，国内功率半导体企业有望把握机遇，加速推进国产替代，市场份额快速提升。

来源：复利营