1、我们持续提示大家重视军工股（外资持仓很小）。逻辑跟当年不一样了，现在是确定性的成长逻辑 ， 一流的国际地位和经济实力一定需要一流的军事建设投入（未来军民融合界限会比较宽泛，军事技术和材料的发展引领和外溢整体产业）需求增长于确定性和长期性，不用担心长期问题。短期增速稳定很确定，可以自上而下的关注航空制造和导弹的产业链极其配套 ，高景气度赛道唯一还没有充分表现的。

2、专用设备的赛道，光伏、新能源锂电的设备，下游面临一个快速增长的市场，不断迭代的技术，大家可以参考我们的投资框架，下游只要降成本在延续，技术在迭代。需求的增速就持续（二阶导）。目前进入供不应求的状态，一线到二线标的都可以看。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。