构建投资组合时首先要决定分配到各个资产大类中的资金比例，如货币市场基金、银行存款、长期债券、股票，甚至房地产和贵金属，这个过程叫作资产配置。在每一资产大类中选择具体的资产进行投资，这一过程叫作证券选择。

每一资产大类都包含多种证券，而且每一小类的资产种类也多种多样。本章的学习目标是了解各大类证券的主要特点，为达成这一目标，本章将根据每一资产大类依次介绍各种金融工具。

金融市场通常被分为 货币市场 （money market） 和 资本市场 （capital market） 。货币市场工具主要包括期限短、变现能力强、流动性好、风险低的债务证券。货币市场工具有时被称为现金等价物，或简称为现金。相反，资本市场主要由期限较长、风险较大的证券组成。资本市场上的证券种类远远多于货币市场，因此又可以将资本市场细分为4个部分：长期债券市场、权益市场以及期权与期货衍生工具市场。

本章将首先介绍货币市场工具，然后介绍债务证券和权益证券。本章还将分析各种股票市场指数的结构，因为市场基准组合在构建和评估投资组合时起到重要作用。最后本章介绍期权和期货合约的衍生证券市场。