【晨会摘要】1.策略：上海新一轮国企改革细则发布，预计未来上海国资整合必须朝着“纵深”发展，我们认为可关注两条主线：一是从资产证券化的角度关注公司有上海机场、中华企业、新华传媒、东方明珠、百视通、上海医药、新世界、上海九百等；从改善公司经营和治理的角度，建议关注上海梅林、友谊股份、锦江股份、老凤祥、光明乳业等。2.钢铁行业动态： 12月份以来，钢铁行业好转的预期持续升温，宝钢小幅上调1月份出厂价，巩固市场信心。宝钢为代表的等龙头、大型国有钢铁企业在明年行业重构的过程中风险较小，具有先发优势。3.烟台冰轮：冷链物流产业进入景气上升周期，本部四季度新增订单大幅好转；下半年投资收益触底回升；上调2013~2015年EPS预测至0.46/0.60/0.75元，三年复合增速28%，PE为22X/17X/13X，估值偏低，上调公司至“买入”评级。供参考