申万宏源-天星1号新三板投资集合资产管理计划

n10%预期年化收益率：

Ø（1）按风险收益特征分为优先级份额与次级份额，份额配比为3：1，天星资本以自有资金参与次级份额。次级份额委托人对优先级委托人负有追加增信资金、差额补足、提供流动资支持的义务。

Ø（2）本集合平仓线=0.85元，而优先与次级份额配比为3：1，具有一定安全垫。

n分享超额收益

Ø若产品实际收益率大于10%，则将超额收益的15%分配给优先级委托人。

n天星资本简介：

北京天星资本投资管理股份有限公司（以下简称“天星资本”或“公司”）成立于2012 年6月19日，注册资本2.62亿元，是在中国证券投资基金业协会备案登记的专业投资管理公司。天星资本总部设立在北京，并在郑州设有分公司，在上海、深圳的分支机构即将投入运营，在香港和美国硅谷的分公司也已进入筹备阶段。

截至2015年6月末，天星资本总资产12.4亿，净资产3.1亿，利润总额约1300万元。2015年8月，天星资本完成首轮定增，增资约13亿元（估值300亿元)。2015年9月30日，天星资本列入新三板待审查企业名单。

n天星资本过往投资业绩：

天星资本汇集了一批职业投资人才，截止2015年5月15日，天星资本核心投研团队总数已超过150人，绝大部分毕业于名校。

截至2015年5月底，天星资本已完成投资的基金规模约为13.2亿元，天星资本正在募集和处于投资期的基金合计规模约为26.7亿元，正在推进待成立的新三板基金共有规模约101.5亿元。截至2015年5月22日，公司管理基金所投项目中，51家企业已做市，平均收益倍数超过2.5倍。

财富热线：15340652319 陈祺